Kapital Effizient Vs. Equity Effizient

VC's (déi sech op Softwarefirmen fokusséieren) beschreiwe gär d'Betriber, déi se zréckginn, als "Kapitaleffizient."

Awer ech mengen datt se amplaz en neien Term benotze sollten:

"Equity Efficient." Déi erkläert ech hei ënnen.

Éischt - firwat ass d'Kapitaleffizient Matière? (Wann Dir e VC sidd, fille sech fräi ze schielen, da wësst Dir dësen Deel).

De Grond firwat en "Kapitaleffizient" Geschäft sou wichteg ass, ass well wann Dir an engem kapitalintensiv Geschäft investéiert, kënnen e puer Saache geschéien:

(1) D'Firma kann méi Kapital brauchen fir bei säin nächsten Entzündungspunkt ze kommen wéi Äre Fonds sech leeschte kann ze investéieren

(2) Dir musst e groussen Investitioun maachen, ier Dir wësst ob eppes iwwerhaapt panoréiert gëtt (am Zesummenhang mat der uewendriwwer)

(3) MEE MÉI WICHTEG - Dir wäert wahrscheinlech an zukünfteg Ronnen verdünnt ginn, bis zum Punkt wou och wann Dir eng fréi Investisseur wär, d'Firma sou vill Kapital erfuerdert datt Dir net eng grouss Valorisatioun an Ärer Investitioun gesitt.

E puer evident Beispiller vu kapitalintensiven Firmen sinn:

  • Versécherungsgesellschaften - déi bedeitend Kapitalreserven fir regulatoresch Zwecker erfuerderen
  • Bio-Tech Firmen déi vill Kapital brauchen fir Technologie gebaut ze kréien
  • Pharma Firmen déi vill Kapital a Rennbunn erfuerderen ier hir Medikamenter duerch Reguléierunge guttgeheescht ginn

Awer e puer manner evident Beispiller si Firmen déi entweder:

  • Verlaangt vill Marketing Dollar fir Wuesstum, well se vertrauen op ad verbréngen am Géigesaz zum organesche Wuesstum / Referralwachstum
  • SaaS Firmen mat laange Payback Perioden (déi an de Verkaf investéiere mussen, a wou et iwwer 12 Méint dauert fir e Payback op Äre Suen ze kréien). E 5: 1 LTV: CAC Verhältnis ze hunn ass nëmme gutt wann Dir d'Suen séier genuch zréck kritt fir et z'investéieren, an Dir musst net verwässert Kapital Kapital erhéijen fir de Wuesstum ze halen.

Awer - ech mengen, mer féieren eng nei Zäit un, wou "Equity Efficace" ka bal sou gutt sinn ewéi "Kapitaleffizient".

Eng Equity Efficace Firma ass e Betrib dat net op vill Eegekapital vertrauen fir z'investéieren fir séier wuessen ze loossen.

Et ka vill Kapital erfuerderen, awer net onbedéngt Eegekapital.

Beispill:

  • Clearbanc erméiglecht de Verbraucherbetriber Prêten ze huelen fir hir Reklamm ze finanzéieren. Dëst bedeit datt hir Aktie Investisseuren $ 1,00 fir all $ 3,00 Clearbanc an engem Geschäft investéieren. Also wann d'Firma vill Sue brauch, musse seng Investisseuren net vill Verdünnung leiden.
  • Liichter Kapital an SaaS Capital fänken u sech géint SaaS zréckkommende Recetten ze finanzéieren. Ech wetten dësen Trend geschitt ëmmer méi. Sou datt zréckbezuelungsperioden ufänken manner fir d'VCen ze wichteg wéi se fréier waren, well dës Firme vill Sue brauchen fir ze wuessen, et wäert net a Form vun Eegekapital sinn
  • An ICO bedeit fréier deier opensource Dev Projeten / Gemeinschaftsprojete ginn aus de Bilan iwwer Fundamenter an Tokenverkeef finanzéiert.

Dat drëtt Beispill ass offensichtlech dat net iwwerpréifbar, awer de Punkt ass: well Entreprisen méi laang privat bleiwen - hir Mëttele fir finanzéiert ginn zwangsleefeg méi raffinéiert ginn.

Mir kënnen net weiderhi Multi-Honnert Milliounen Dollar Firmen hunn, d'Gréisst vun den Entreprisen, déi fréier ëffentlech waren, a ville Fäll Firmen mat offensichtleche Produktmarkt fit a wierklech Geschäftsmodeller, benotze just léiwer Eegeschafte a Venture Scholden déi finanzéiert goufen.

A mat méi raffinéierte Kapitalstapel kommen méi effizient Kapitalstacks.

An domat, Firmen déi Kapitalintensiv kënne sinn, awer och EQUITY EFFICIENT sinn. An dat sollt déi wichtegst Saach sinn.